公司法關于融資的規(guī)定中需要注意的問題有哪些

中小企業(yè)融資的時候，如何注意哪些問題

中小企業(yè)融資難問題一直是中小企業(yè)發(fā)展的一大困難。中小企業(yè)由于自身規(guī)模小，現(xiàn)金流容易出現(xiàn)緊張甚至斷裂的情況，因此，如何盤活資金成為了中小企業(yè)最為關注的問題。供應鏈金融是以供應鏈真實交易背景為基礎產(chǎn)生的。它不同于以往的傳統(tǒng)銀行借貸，能夠較好的解決中小企業(yè)因為經(jīng)營不穩(wěn)定、信用不足、資產(chǎn)欠缺等因素導致的融資難問題。

傳統(tǒng)的銀行借貸對企業(yè)以往的財務信息進行靜態(tài)分析，依據(jù)對授信主體的孤立評價做出信貸決策，因此，銀行并沒有把握住中小微企業(yè)真實的經(jīng)營狀況。相反，供應鏈金融評估的是整個供應鏈的信用狀況，加強了債項本身的結構控制。供應鏈金融在真實交易的前提下，以大企業(yè)的信息優(yōu)勢來彌補中小企業(yè)的信用缺失，從而全面提升了產(chǎn)業(yè)鏈中的中小企業(yè)信用水平和信貸能力。供應鏈金融的本質是信用融資，在產(chǎn)業(yè)鏈中發(fā)現(xiàn)信用。

目前供應鏈金融屬于新興金融，能不能把供應鏈金融做好，跟服務企業(yè)對于產(chǎn)業(yè)的了解，對風險的控制能力，與銀行的戰(zhàn)略合作關系等等都有直接關系。比如云圖的供應鏈金融，核心是風控和大數(shù)據(jù)管理能力。開展供應鏈金融必須具備對行業(yè)的了解、融資方式的理解、風險的識別、金融產(chǎn)品和方案的設計等綜合能力，唯數(shù)據(jù)論、唯端口論等都是不行的

2024企業(yè)融資的規(guī)定有哪些？

根據(jù)我國相關機構的規(guī)定，對于新上市的公司來說，需要選擇符合法律嚴明規(guī)定的融資方式進行融資。當前市場上的融資方式主要有 銀行貸款 ，融資人投資等方式。那么企業(yè)融資的規(guī)定有哪些呢?下文中就進行了詳細的分析與說明解釋。 2018企業(yè)融資的規(guī)定有哪些? 第一章總則 第一條為了規(guī)范貸款行為，保護借貸雙方的合法權益，提高貸款質量，加速信貸資金周轉，根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》、《中華人民共和國 商業(yè)銀行法 》等有關法律，特制定本通則。 第二條本通則是中華人民共和國境內(nèi)借貸活動必須遵循的原則和規(guī)范。 第三條本通則所稱貸款人，系指在中國境內(nèi)設立的中資商業(yè)銀行、信托投資公司、企業(yè)集團財務公司、金融租賃公司、城鄉(xiāng)信用合作社及其他 經(jīng)營貸款 業(yè)務的金融機構。本通則所稱借款人，系指從上述金融機構取得貸款的企事業(yè)法人和自然人。 第四條本通則中的貸款系指貸款人對借款人提供的并按約定的利率和期限還本付息的貨幣資金。 第五條本通則中的貸款幣種包括人民幣和外幣。 第六條貸款的發(fā)放和使用應當符合國家的法律、行政 法規(guī) 和中國人民銀行發(fā)布的命令、規(guī)章，應當遵循資金使用效益性、安全性和流動性的原則。 第七條借款人與貸款人的借貸業(yè)務往來應當遵循自愿、平等、誠實和守信的原則。 第八條貸款人開展貸款業(yè)務，應當遵循公平競爭、密切協(xié)作的原則，不得從事不正當競爭。 第九條中國人民銀行是實施《貸款通則》(試行)的監(jiān)管機關。 第二章貸款種類第十條短期貸款、中期貸款和長期貸款 一、短期貸款，系指貸款期限在1年以內(nèi)的貸款。 二、中期貸款，系指貸款期限在1年以上(含1年)5年以下的貸款。 三、長期貸款，系指貸款期限在5年(含5年)以上的貸款。 第十一條信用貸款、 擔保貸款 和票據(jù)貼現(xiàn) 一、信用貸款，系指以借款人的信譽發(fā)放的貸款。 二、擔保貸款(一)保證貸款，系指按《 擔保法 》規(guī)定的保證方式以第三人承諾在借款人不能償還貸款時，按約定承擔一般保證責任或者 連帶責任 為前提而發(fā)放的貸款。 (二) 抵押貸款 ，系指按《擔保法》規(guī)定的 抵押 方式以借款人或第三人的財產(chǎn)作為抵押物發(fā)放的貸款。 (三) 質押貸款 ，系指按《擔保法》規(guī)定的 質押 方式以借款人或第三人的動產(chǎn)或權利作為質物發(fā)放的貸款。 三、票據(jù)貼現(xiàn)，系指貸款人用信貸資金購買未到期商業(yè) 匯票 ，在匯票到期被拒絕付款時，可以對背書人、出票人以及匯票的其他 債務人 行使追索權。 第十二條自營貸款和 委托貸款 一、自營貸款，系指貸款人以合法方式籌集的資金自主發(fā)放的貸款，其風險由貸款人承擔，并由貸款人收取本金和利息。 二、委托貸款，系指由政府部門、企事業(yè)單位及個人等委托人提供資金，由貸款人(即受托人)根據(jù)委托人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等而 代理 發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助收回的貸款，其風險由委托人承擔，貸款人(即受托人)收取手續(xù)費，不得代墊資金。貸款人辦理委托貸款的資格由中國人民銀行另行規(guī)定。 第十三條其他經(jīng)中國人民銀行批準的貸款種類。 第三章貸款期限和利率 第十四條貸款期限 一、貸款期限根據(jù)借款人的生產(chǎn)經(jīng)營周期、還款能力和貸款人的資金供給能力由借貸雙方共同商議后確定，并在 借款合同 中標明。 二、自營貸款期限一般最長不得超過10年，超過10年應當報中國人民銀行備案。 三、票據(jù)貼現(xiàn)的貼現(xiàn)期最長不得超過6個月，貼現(xiàn)期限為從貼現(xiàn)之日起到承兌票據(jù)到期日止。 第十五條貸款延期 一、不能按期歸還貸款的，借款人應當提前向貸款人申請貸款延期。申請保證貸款、抵押貸款、質押貸款延期還應當由保 證人 、抵押人、出質人出具同意的書面證明。是否延期由貸款人決定。 二、短期貸款延期不得超過原貸款期限;中期貸款延期不得超過原貸款期限的一半;長期貸款延期不得超過3年。國家另有規(guī)定者除外。 第十六條貸款利息和利息管理 一、貸款人應當按照中國人民銀行規(guī)定的 貸款利率 的上下限，確定每筆貸款利率，并在借款合同中標明。 二、延期貸款利率按簽定延期合同之日的中國人民銀行的規(guī)定執(zhí)行。貸款的延期期限加上原期限達到新的利率檔次期限，則在原期限和延期內(nèi)均按新的利率檔次計收利息。 三、逾期貸款按規(guī)定加收利息。四、貸款人和借款人應當按借款合同的規(guī)定按期計收或交付利息。五、貸款貼息應當堅持誰確定誰貼息的原則。應貼補的貸款利息，由利息貼補者直接補償給借款人。 六、除國務院外，任何單位和個人無權決定停息、減息、緩息和免息。 第四章借款人 第十七條借款人 應當是經(jīng)工商行政管理機關(或主管機關)核準登記的企(事)業(yè)法人、個人合伙、個體工商戶或具有中華人民共和國國籍的具有完全民事行為能力的自然人。 第十八條借款人申請貸款應當具備以下基本條件： 一、有按期還本付息的能力; 二、原應付貸款利息和到期貸款已按期清償; 三、除自然人外，應當經(jīng)過工商部門辦理年檢手續(xù); 四、已開立基本帳戶或一般存款帳戶; 五、企業(yè)法人對外的股本權益性投資總額不得超過其資產(chǎn)凈值的50%; 六、申請中、長期貸款，新建項目企業(yè)法人的所有者權益一般不得低于項目所需總投資的25%。在具體執(zhí)行時，加工業(yè)應高一些，商業(yè)可以低一些;盈利水平低的應高一些，盈利水平高的可以低一些; 七、申請短期貸款，企業(yè)法人的新增流動資產(chǎn)一般不得小于新增流動負債。 第十九條借款的權利 一、可以向多個獨立的貸款人申請貸款并依條件取得貸款; 二、有權按合同約定提取和使用全部貸款; 三、有權拒絕借款合同以外的附加條件;四、有權向貸款人的上級和中國人民銀行反映、舉報有關情況。第 二十條借款人的義務 一、應當如實提供貸款人要求的資料(法律規(guī)定不能提供者除外)，應當向貸款人如實提供所有開戶行、帳號及存款余額情況，配合貸款的調(diào)查、審查和檢查; 二、應當接受貸款人對其使用信貸資金的情況和有關生產(chǎn)經(jīng)營、財務活動的監(jiān)督; 三、應當按借款合同規(guī)定用途使用貸款;四、應當按借款合同規(guī)定及時清償貸款本息; 五、將 債務 全部或部分轉讓給第三人的，應當取得貸款人的同意; 六、有危及貸款人債權安全情況時，應當及時通知貸款人，同時采取保全措施。 第二十一條對借款人的限制 一、不得在一個貸款人同一轄區(qū)內(nèi)的兩個或兩個以上同級分支機構取得貸款; 二、不得向貸款人提供虛假的或者隱瞞重要事實的資產(chǎn)負債表、損益表等; 三、不得用貸款從事股本權益性投資;四、不得用貸款炒買炒賣有價證券、期貨和房地產(chǎn);五、不得套用貸款，相互借貸牟取非法收入;六、不得把外幣貸款串換成人民幣使用。從上述內(nèi)容可以知道企業(yè)融資法律法規(guī)主要是貸款方面的法規(guī)，一般貸款是需要信用或者 擔保人 ，對于大型企業(yè)來說信用一般都很好，銀行也很放心的將大量資金放款給企業(yè)，而中小型企業(yè)就需要通過更多的渠道獲得資金。而法律法規(guī)就是在保障多方的合法權益不受侵犯，貸款方還是放款方都不能損失太多的資金。 從上文中的內(nèi)容要點進行分析可以看出，對于企業(yè)融資的規(guī)定來說主要從融資的不同角度進行了分析。首先對于非法貸款、 高利貸 等行為是嚴格禁止的。其次在融資的金額規(guī)定上也有著一定的上限規(guī)定。對于融資規(guī)定當中的相關條約合同簽訂等方面也作出了規(guī)定。

企業(yè)做投融資的技巧和注意事項有哪些？

1、融資總收益大于融資總成本

企業(yè)進行融資，首先應該考慮的是，融資后的投資收益如何？因為融資則意味著需要成本，融資成本既有資金的利息成本，還有可能是昂貴的融資費用和不確定的風險成本。因此，只有確信利用籌集的資金所預期的總收益要大于融資的總成本時，才有必要考慮。這是企業(yè)進行融資決策的首要前提。

2、企業(yè)融資規(guī)模要量力而行

企業(yè)在籌集資金時，首先要確定企業(yè)的融資規(guī)模。籌資過多，或者可能造成資金閑置浪費，增加融資成本；或者可能導致企業(yè)負債過多，使其無法承受，償還困難，增加經(jīng)營風險。而籌資不足，又會影響企業(yè)投融資計劃及其它業(yè)務的正常發(fā)展。因此，企業(yè)在進行融資戰(zhàn)略之初，要根據(jù)企業(yè)對資金的需要、企業(yè)自身的實際條件以及融資的難易程度和成本情況，量力而行來確定企業(yè)合理的融資規(guī)模。

3、 盡可能降低企業(yè)融資成本

企業(yè)融資成本是決定企業(yè)融資效率的決定性因素，對于中小企業(yè)來說，選擇那種融資方式有著重要意義。在企業(yè)的融資實踐中，融資存在優(yōu)序，一般認為的優(yōu)選順序是：一是企業(yè)自籌資金。如中小企業(yè)投資較小，優(yōu)先考慮從存款賬戶提取現(xiàn)金;其次，才考慮短期投資變現(xiàn)。二是中小企業(yè)自有資金不足時，一般優(yōu)先考慮調(diào)低發(fā)放股利。三是外部融資。企業(yè)首先考慮銀行貸款，其次是發(fā)行債券;最后是發(fā)行股票。從融資優(yōu)先可以看出，內(nèi)部融資其實是最優(yōu)先的一種，而外部融資中股票融資是最后的一種選擇方式。

4、選擇企業(yè)最佳融資機會

一般來說，要充分考慮以下幾個方面：第一，企業(yè)融資戰(zhàn)略要有超前預見性。企業(yè)要能夠及時掌握國內(nèi)和國外利率、匯率等金融市場的各種信息，了解宏觀經(jīng)濟形勢、貨幣及財政政策以及國內(nèi)外政治環(huán)境等各種外部環(huán)境因素，合理分析和預測能夠影響企業(yè)融資的各種有利和不利條件以及可能的各種變化趨勢，以便尋求最佳融資時機，果斷決策。第二，考慮具體的融資方式所具有的特點，并結合本企業(yè)自身的實際情況，適時制定出合理的融資戰(zhàn)略。

5、尋求最佳資本結構

資本結構是企業(yè)全部資本中，債權融資與股權融資的比例關系，即債權融資占全部資本的比重。資本結構是企業(yè)融資戰(zhàn)略的核心問題，它的實質是資本成本在最小時，必須保持適度的負債比率。舉債對中小企業(yè)融資有著重要影響：一是稅收優(yōu)惠。由于債權融資利息費用可以扣稅，這種優(yōu)惠隨著企業(yè)債務增大其節(jié)稅額也會相應增大。二是財務杠桿效應。無論企業(yè)實現(xiàn)利潤多少，每一元盈余所負擔的固定利息費用就會相應的減少，這就會給每一元普通股帶來更多的收益。三是增加破產(chǎn)成本和代理成本。中小企業(yè)舉債越多，破產(chǎn)的概率就會越高，相應地就會增加破產(chǎn)成本；同時，舉債使企業(yè)股東和債權人在融資、投資和股利分配決策上的沖突，增加其代理成本，這樣會迫使管理當局在項目選擇上更加謹慎。根據(jù)中小企業(yè)的實際情況，權衡舉債的效應和風險，合理確定企業(yè)的最佳資本結構，應用公司價值估計法、權衡資本成本法和類比法等方法，通過重組、公司治理重構和激勵制度再造等配套策略，確保實現(xiàn)資本結構優(yōu)化。

公司法對外融資規(guī)定

法律分析：第一，公司的對外投資不再有投資限額的限制，公司完全可以根據(jù)自己的實際情況進行投資，不受凈資產(chǎn)的限制。 第二，擴大了投資對象。公司對外投資的對象也從舊法規(guī)定的有限責任公司和股份有限公司兩類主體擴大到企業(yè)。 第三，明確了對外投資的決策機構是股東會(股東大會)或董事會。 公司的對外投資是一項十分重要的經(jīng)營活動，必須有章可循，新公司法將投資問題提升為章程的必備條款，只要涉及投資，無論金額大小、項目大小，必須由股東會(股東大會)或董事會作出決議。至于決議程序以及生效條件，均可根據(jù)實際需要由章程作出規(guī)定，或另行作出決議。 第四，股東可以在章程中規(guī)定不同的決策機構行使不同的決策權限。也可以在章程中規(guī)定對外投資的限額。 第五，明確了公司對外投資的有限責任。公司對其所投資的企業(yè)只承擔出資部分的有限責任。不得通過合同、協(xié)議的安排成為投資標的企業(yè)所負債務的連帶責任人。

法律依據(jù)：《中華人民共和國公司法》

第十五條 公司可以向其他企業(yè)投資；但是，除法律另有規(guī)定外，不得成為對所投資企業(yè)的債務承擔連帶責任的出資人。

第十六條 公司向其他企業(yè)投資或者為他人提供擔保，依照公司章程的規(guī)定，由董事會或者股東會、股東大會決議；公司章程對投資或者擔保的總額及單項投資或者擔保的數(shù)額有限額規(guī)定的，不得超過規(guī)定的限額。

通常在企業(yè)融資中需要注意哪些問題

法律分析：1、投資人的法律主體地位。根據(jù)法律規(guī)定，某些組織是不能進行商業(yè)活動的，如果尋找這些組織進行投資將可能導致協(xié)議無效，浪費成本，造成經(jīng)營風險。

2、投融資項目要符合中央政府和地方政府的產(chǎn)業(yè)政策。在中國現(xiàn)有政策環(huán)境下，許多投資領域是不允許外資企業(yè)甚至民營企業(yè)涉足的。

3、融資方式的選擇。融資的方式有很多選擇，例如：債權融資、股權融資、優(yōu)先股融資、租賃融資等，各種融資方式對雙方的權利和義務的分配也有很大的不同，對企業(yè)經(jīng)營的影響重大。

4、回報的形式和方式的選擇。例如債權融資中本金的還款計劃、利息計算、擔保形式等需要在借款合同中重點約定。如果投資人投入資金或者其他的資產(chǎn)從而獲得投資項目公司的股權，則需要重點安排股權的比例、分紅的比例和時間等等。相對來說，投資人更加關心投資回報方面的問題。

5、可行性研究報告、商業(yè)計劃書、投資建議書的撰寫。劉先生被要求提供的文件就是商業(yè)計劃書。上述三個文件名稱不同，內(nèi)容大同小異，包括融資項目各方面的情況介紹。這些文件的撰寫要求真實、準確，這是投資人判斷是否投資的基本依據(jù)之一。

6、盡職調(diào)查中可能涉及的問題。律師進行的盡職調(diào)查是對融資人和投融資項目的有關法律狀況進行全面的了解，根據(jù)了解的情況向投資人出具的盡職調(diào)查報告。

7、股權安排。股權安排是投資人和融資人就項目達成一致后，雙方在即將成立的企業(yè)中的權利分配的博弈。由于法律沒有十分有力的救濟措施，現(xiàn)在公司治理中普遍存在大股東控制公司，侵害公司和小股東的利益情況。對股權進行周到詳細的安排是融資人和投資人需要慎重考慮的事項。

法律依據(jù)：《貸款通則》 第十八條 借款人申請貸款應當具備以下基本條件：一、有按期還本付息的能力；二、原應付貸款利息和到期貸款已按期清償；三、除自然人外，應當經(jīng)過工商部門辦理年檢手續(xù)；四、已開立基本帳戶或一般存款帳戶；五、企業(yè)法人對外的股本權益性投資總額不得超過其資產(chǎn)凈值的50％； 六、申請中、長期貸款，新建項目企業(yè)法人的所有者權益一般不得低于項目所需總投資的25％。在具體執(zhí)行時，加工業(yè)應高一些，商業(yè)可以低一些；盈利水平低的應高一些，盈利水平高的可以低一些；七、申請短期貸款，企業(yè)法人的新增流動資產(chǎn)一般不得小于新增流動負債。